Lehrgang

Masterclass Unternehmensbewertung

Kaufpreisfindung in Theorie & Praxis

    Warum lohnt sich dieser Kurs?

    Eine solide Unternehmensbewertung ist entscheidend für erfolgreiche Transaktionen. Doch welche Kriterien eignen sich für eine objektive Beurteilung und welche Methoden sollte man kennen? Von den Grundlagen bis zu Fallbeispielen – unsere Expert*innen beantworten jede Frage. Der Kaufpreis für dieses Seminar? Mit Sicherheit gut investiert.

    Kursüberblick

    Jeder erfolgreichen Transaktion und strategischen Entscheidung liegt eine fundierte und objektive Unternehmensbewertung zugrunde – schließlich kauft niemand gerne die Katze im Sack. Mit bewährten Methoden wie dem DCF-Verfahren, dem Vergleichsverfahren und der Multiples-Analyse lernen Sie an Tag eins, wie Sie den Substanzwert eines Unternehmens bestimmen und eine fundierte Prognose des Cashflows erstellen. So rückt die Kaufpreisfindung ein großes Stück näher. Der berufliche Alltag hält jede Menge Herausforderungen parat: Deswegen werden auch die Besonderheiten der Datengrundlage von KMUs oder Cross-Border-Bewertungen umfassend behandelt. Das erworbene Wissen wird an Tag zwei mit Hands-on-Mentalität direkt angewendet: Nach dem theoretischen Input folgt die praktische Umsetzung anhand konkreter Transaktionen. So wird deutlich, worauf es bei der Durchführung einer Sensitivitätsanalyse wirklich ankommt. Ebenso stehen überzeugende Argumente für Verhandlungsstrategien im Mittelpunkt. Denn ab nun sind Sie die erste Ansprechperson, wenn es darum geht, Unternehmenswerte strukturiert und nachvollziehbar zu bestimmen – und eine professionelle und fundierte Entscheidungsfindung sicherzustellen.

    Kursinhalte

    1. und 2. Tag
    • Grundlagen
      • Methoden der Unternehmensbewertung
      • Eignung für Kaufpreisfindung
    • DCF-Verfahren
      • Kapitalmarkttheoretische Grundlagen
      • Marktrisikoprämie | Beta-Faktoren
      • Kapitalstruktur | WACC-Verfahren
      • Equity-Verfahren | APV-Verfahren
      • Value Drivers
    • Prognose der Cashflows
      • Unternehmensanalyse allgemein
      • Vergangenheitsanalyse
      • Planung und Prognose
      • Phasenmethode nach KFS/BW1 inkl. Rentenphase
      • Plausibilitätsbeurteilung
      • Spezialthemen
    • Substanzwert
    • Vergleichsverfahren
      • Konzeption, Vor- und Nachteile
      • Verwendung von Multiples
      • Börsenmultiples vs. Transaktionsmultiples
    • Bewertung von KMU
      • Besonderheiten der Datengrundlage
      • Abgrenzung des Bewertungsobjektes
      • Risikozuschläge?
    • Cross-border Bewertungen
    • Wertabschläge und -zuschläge (Discounts & Premia)
    • Fachgutachten KFS/BW1
    • Fallbeispiele
    • Umfangreiches Lehrbeispiel inkl. Bewertungsmodell in Excel

    3. Tag
    • Fallbeispiel:
      • Konkrete Transaktion als Fallbeispiel.
      • Begrenzte Verfügbarkeit von Finanzinformationen, wie bei kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) üblich.
      • Kaufpreisfindung:
        • Ausschließlich basierend auf öffentlich zugänglichen Informationsquellen.
      • Analyse:
        • Durchführung einer Vergangenheitsanalyse.
        • Ableitung einer nachhaltigen Ertragsgröße als Grundlage.
      • Bewertungsmethodik:
        • Verwendung eines einfachen DCF-Rentenmodells.
        • Multiple-Bewertung mit Zu- und Abschlägen.
      • Sensitivitätsanalyse:
        • Analyse der Wertauswirkung wesentlicher Werttreiber auf den Unternehmenswert.
        • Ableitung von Argumenten und Strategien für Verhandlungssituationen.

    Enthaltene Module

    Zielgruppe

    • Leiter von Finanzabteilungen
    • Steuerberater, Wirtschaftsprüfer
    • Rechtsanwälte, Juristen | Juristen, die mit Unternehmens­käufen zu tun haben
    • Unternehmer, Unternehmensberater
    • Mitarbeiter der Abteilungen M&A und Beteiligungsverwaltung
    • Für M&A-Aktivitäten verantwortliche Führungskräfte

    Referenten

    Downloads

      3 Tage Ab  1.980,-
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      Seminar-ID:
      332781
      Ort:
      Wien

      Ihre ARS Vorteile

      Mehr Verantwortung übernehmen

      Für mehr Verantwortung qualifizieren

      Komplexere Aufgaben, neue Führungsrollen oder veränderte Rahmenbedingungen verlangen mehr als nur oberflächliches Fachwissen. Im Lehrgang bauen Sie systematisch tiefgehendes Know-how auf und entwickeln die nötige Handlungssicherheit, um anspruchsvolle Aufgaben und Führungsverantwortung souverän zu übernehmen.

      Die Kombination aus praxisnahen Impulsen, fallbasiertem Arbeiten und dem direkten Austausch mit Fachkolleg*innen ermöglicht es Ihnen, das Gelernte sofort auf Ihre eigenen Projekte und Herausforderungen im Betrieb anzuwenden. So schaffen Sie bereits während des Lehrgangs konkreten Mehrwert für Ihren Arbeitsalltag.

      Umfassendes Wissen kompakt

      Komplexe Themen ganzheitlich verstehen

      Neue gesetzliche Vorgaben, vielschichtige Prozesse oder übergreifende Fachthemen lassen sich nicht mit schnellen Einzelmaßnahmen bewältigen. Unsere Lehrgänge bietet Ihnen den Raum und die Tiefe, um komplexe Sachverhalte von Grund auf zu durchdringen und in ihrer Gesamtheit zu verstehen.

      Sie betrachten Themen aus verschiedenen Perspektiven, erkennen Querverbindungen und entwickeln ein tiefes Verständnis für die entscheidenden Details. Das gibt Ihnen die nötige Klarheit und Sicherheit, um auch in unübersichtlichen Situationen kompetent und zielgerichtet zu agieren.

      Berufsbegleitend entwickeln

      Damit Sie neue Kompetenzen direkt in Ihrem laufenden Berufsalltag aufbauen

      Eine hochkarätige Weiterbildung muss nicht bedeuten, dass Ihr Arbeits- oder Privatleben stillsteht. Die Lehrgänge sind speziell so konzipiert, dass Sie fundiertes Fachwissen flexibel und effizient in Ihren bestehenden Berufsalltag integrieren können.

      Durch gut strukturierte Lerneinheiten, planbare Präsenz- oder Online-Phasen und Praxisaufgaben, die Sie direkt am eigenen Arbeitsplatz umsetzen, verbinden Sie berufliche Höherqualifizierung und laufende Arbeitsaufgaben nahtlos miteinander.

      Service mit Wohlfühlfaktor

      Persönlicher Service für Ihre erfolgreiche Weiterbildung

      Eine gelungene Weiterbildung beginnt nicht erst im Seminarraum. Von der Anmeldung bis zum Seminartag begleitet Sie unser Team persönlich und sorgt dafür, dass Sie sich ganz auf die Inhalte konzentrieren können. Während des Seminars stehen Ihnen persönliche Seminarbetreuer*innen jederzeit als Ansprechpersonen zur Verfügung und kümmern sich um einen reibungslosen Ablauf.

      Auch abseits der Inhalte schaffen wir die besten Voraussetzungen für Ihren Lernerfolg: Moderne Seminarräume, kurze Wege und unser hausinternes Restaurant mit frisch zubereiteten Speisen sorgen für eine angenehme Lernatmosphäre. Statt standardisiertem Catering erwartet Sie ein Küchenteam, das täglich frisch für unsere Teilnehmer*innen kocht. Sie konzentrieren sich auf Ihre Weiterbildung – wir kümmern uns um den Rest.

      » Mehr über unser Seminarzentrum 

      Zentrale Lage mitten in Wien

      Bequem ankommen, entspannt weiterbilden

      Unser Seminarzentrum liegt im Herzen Wiens und ist mit öffentlichen Verkehrsmitteln hervorragend erreichbar. In nur wenigen Gehminuten erreichen Sie uns von den U-Bahn-Stationen Landstraße | Wien Mitte (U3, U4) oder Schwedenplatz (U1, U4). Auch die S-Bahn-Station Landstraße | Wien Mitte (S1, S2, S3, S4 und S7) befindet sich nur rund fünf Gehminuten entfernt. Die Straßenbahnlinien 1 und 2 halten am Julius-Raab-Platz – von dort sind es nur etwa eine Gehminute bis zu unserem Seminarzentrum.

      Dank der zentralen Lage profitieren Sie außerdem von einer großen Auswahl an Hotels, Restaurants und Cafés in unmittelbarer Umgebung – ideal für mehrtägige Veranstaltungen oder eine entspannte Mittagspause.

      » Alle Informationen zur Anreise, Parkmöglichkeiten und den öffentlichen Verkehrsmitteln finden Sie hier: Anfahrt

      Die richtigen Expert*innen

      Expert*innen, die Entwicklungen nicht nur verfolgen, sondern mitgestalten

      Ob in Unternehmen, Kanzleien, Behörden oder Fachgremien – unsere Referent*innen arbeiten dort, wo Entscheidungen getroffen und neue Entwicklungen vorangetrieben werden. Viele begleiten Gesetzesvorhaben, gestalten Standards mit oder beraten Organisationen bei komplexen Fragestellungen.

      Dieses Wissen bringen sie direkt in unsere Seminare. Statt abstrakter Theorie erhalten Sie fundierte Einordnungen, aktuelle Hintergründe und konkrete Handlungsempfehlungen für Ihren Berufsalltag. Unterstützt wird das durch ein Netzwerk von über 1.000 Expert*innen, das es uns ermöglicht, für jedes Thema genau die passenden Referent*innen auszuwählen.

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      Preise verstehen sich netto (exkl. MWSt.), Ratenzahlung für Ausbildungen ab € 2.000,- möglich, fragen Sie bei unseren Bildungsberatern nach.

      Weiterbildung. Persönlich. Passend.

      Jeffrey Müller-Büchse

      Senior Bildungsberater

      +43 1 713 80 24-38

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