Warum lohnt sich dieser Kurs?
Immobilienfinanzierungen werden stark von Kreditvertragsrecht, Aufsichtspraxis und bankseitigen Risikovorgaben geprägt. Dieses Seminar zeigt, welche rechtlichen und regulatorischen Anforderungen in Österreich zu beachten sind und welche Folgen WIK-Rundschreiben, FMSG-Empfehlungen und Systemrisikopuffer für Wohn- und Gewerbeimmobilienkredite haben.Kursüberblick
Die Immobilienfinanzierung ist für Investoren von zentraler Bedeutung, da sie den Erwerb von Immobilien auch mit begrenztem Eigenkapital ermöglicht. Gleichzeitig schafft sie die Basis für laufende Mieteinnahmen oder einen späteren gewinnbringenden Verkauf. Rechtliche und regulatorische Fehler bei der Finanzierung können jedoch zu erheblichen Risiken führen – von unwirksamen Verträgen über teure Nachverhandlungen bis hin zu aufsichtsrechtlichen Konsequenzen. Dieses Seminar vermittelt praxisnahes Wissen und konkrete Lösungsansätze, um diese Risiken gezielt zu vermeiden.Die ARS Akademie zeigt, wie zentrale rechtliche und regulatorische Vorgaben in Österreich korrekt umgesetzt werden. Im Fokus stehen das Bankwesengesetz, aktuelle Vorgaben und Aufsichtspraxis der Finanzmarktaufsicht sowie Empfehlungen des Finanzmarktstabilitätsgremiums. Dadurch wird nachvollziehbar, welche Anforderungen Banken, Kreditnehmer*innen und Projektbeteiligte bei Immobilienfinanzierungen beachten müssen.
Besonders relevant ist das FMA-Rundschreiben zur soliden Vergabe von privaten Wohnimmobilienkrediten nach dem Auslaufen der KIM-VO mit 30. Juni 2025. Es gibt weiterhin maßgebliche Orientierungsstandards für eine nachhaltige Kreditvergabe vor und betrifft unter anderem Beleihungsquote, Schuldendienstquote, Laufzeiten und nachvollziehbare Kreditentscheidungen.
Auch der sektorale Systemrisikopuffer für Gewerbeimmobilienkredite gemäß § 23e BWG wird praxisnah eingeordnet. Die schrittweise Anhebung auf 2 % ab 1. Juli 2026 und 3,5 % ab Juli 2027 erhöht die Kapitalanforderungen der Banken für bestimmte gewerbliche Immobilienfinanzierungen und kann sich auf Finanzierungsstruktur, Konditionen und Risikobeurteilung auswirken.
Das Seminar beleuchtet außerdem die Gestaltung rechtssicherer Finanzierungsdokumente, typische Schwerpunkte von Vertragsverhandlungen sowie regulatorische und europäische Anforderungen. Behandelt werden unter anderem Zusicherungen, Finanzkennzahlen, Beleihungsquoten, Syndizierung, Zins- und Spreadrisiken, Finanzierungsmodelle und die Verbindung mit Immobilienrecht. So gewinnen Sie Sicherheit, Immobilienfinanzierungen rechtlich fundiert zu strukturieren, regulatorische Vorgaben richtig einzuordnen und Risiken in Vertragsgestaltung und Finanzierungspraxis frühzeitig zu erkennen.
Kursinhalte
Kapitalmarkt- & Aufsichtsrecht: Wie steuern Regulierung und Indizes die Immobilien-Finanzierung?- Immobilienanlage analysieren: Mechanismen, Anlageformen, Marktbesonderheiten in Österreich
- Marktindikatoren bewerten: UBS Global Real Estate Bubble Index, DIFI und weitere relevante Frühindikatoren
- Europäische Standards in der Kreditvergabe anwenden: EZB-, EBA-, ESRB- und ESMA-Vorgaben
- Zins- & Spreadrisiken messen und steuern: IRRBB und CSRBB im Bankbuch
- Makroprudenzielle Aufsicht: Rolle des Finanzmarktstabilitätsgremiums (FMSG) und aktuelle Maßnahmen
- Kreditvertragsrecht & Finanzmarktstabilität: Welche Vorgaben sind einzuhalten?
- Bankwesengesetz (BWG) & HIKrG rechtssicher in der Finanzierung umsetzen
- Nach Auslaufen der KIM-VO (30.6.2025): WIK-Rundschreiben zu Beleihungsquote, Schuldendienstquote, Laufzeiten und „Hausverstand“-Standards prüfen und anwenden
- Finanzmarktstabilitätsgremium (FMSG): Aufgaben, aktuelle Empfehlungen und Ausblick
- Bau- und Immobilienfinanzierungen vergleichen: Annuitätendarlehen, Tilgungsvarianten, Fix- und variable Zinskonditionen
- Strukturierte Finanzierungen einsetzen: Cashflow-basierte Projektfinanzierungen und Non-Recourse-Strukturen
- Zinsrisiken professionell absichern: Caps, Floors, Collars, Swaps und Forward Rate Agreements
- Immobilienrecht anwenden: Mietrechtsgesetz (MRG), Wohnungseigentumsgesetz (WEG), WGG und baurechtliche Aspekte
Bestandteil von
Zielgruppe
- Führungskräfte sowie Nachwuchsführungskräfte von Immobilienunternehmen, Banken, Versicherungen
- Fachkräfte mit mindestens 2-3 Jahren Berufserfahrung
- Investor*innen und Anleger*innen
Referenten
Wichtige Informationen
- Das Seminar ist auch Teil des Lehrgangs Immobilien-Finanzierung. Nähere Details dazu finden Sie hier: Lehrgang Immobilien-Finanzierung für erfahrene Immobilienspezialisten » Lehrgang • ARS Akademie
